12:20 PM Apenas las 12, chocolates o nueces? Dos meses de home office y 2 kilos mas. El chocolate es sin azúcar así que…
Ya llevamos reestructurada como el 30% de la cartera, pero la verdad no me siento confortable ni con el 10%, solo pateando el bote y una caja negra que nomás crece. A ver ahora que quiere Daniel, según yo le explique muy bien en el comité lo que necesitamos.
12:30 AM Conectado a Zoom esperando a Daniel, oyendo a Pink Floyd.
12:33 PM Que onda Dany, a tus órdenes.
A ver te explico a lo que me refiero que el pasado ya no funciona:
Durante muchos años el riesgo de crédito lo hemos medido a través del análisis de los Estados Financieros de las empresas, ya sabes, 2 años y el parcial mas reciente y a veces les pedimos proyecciones financieras, cuando se trata de proyectos de inversión o cuando van a hacer algo diferente a lo que venían normalmente haciendo.
Hemos llegado a sofisticar tanto este tipo de análisis histórico que tenemos herramientas de inteligencia artificial que nos estiman la probabilidad de pago a 3, 6, 9 meses o más.
Este sistema correlaciona como nos paga cada una de las empresas con las razones financieras que presentaba en el momento en el que le dimos el crédito, de esta manera, cuando damos un crédito en base a los Estados financieros históricos de la empresa, podemos estimar cual es su probabilidad de no pago en 3 meses, 9 o 1 año.
Esto nos venía funcionando muy bien, el pasado bien analizado nos daba mucha seguridad, chécate nuestra bajísima cartera vencida. El problema es que todo ese conocimiento que hemos adquirido, las correlaciones establecidas, la calibración del modelo, etc. ya no funcionan. Tal vez en algunos sectores menos que en otros.
La metodología sigue siendo válida, pero tenemos que volver a alimentar estos modelos con la nueva realidad.
No, Dany no. Yo no estoy diciendo eso, obviamente muchas características de las empresas permanecen, sobre todo de las que llamamos cualitativas. De hecho, situaciones como la actual nos vuelven a mostrar lo importante que son, como el profesionalismo de la gente, su compromiso, experiencia de pago y comunicación con el banco, solución de problemas, etc.
Ahora mas que nunca debemos basar nuestras decisiones de crédito en las proyecciones financieras de la empresa para hacer una buena evaluación de crédito.
En eso tienes razón, el Excel aguanta cualquier cosa que le pongas y las proyecciones nunca se cumplen. ¿Entonces para qué usarlas?
Entre los muchos beneficios sólo te menciono 1: “Para no regarla”. Si bien una proyección no predice el futuro, sí genera escenarios en los que no quiero estar y me permite blindar esos escenarios, por eso tenemos una hipoteca y un fideicomiso de garantía en este crédito.
A ver Dany, te lo pongo diferente, ¿Quién es Daniel Espejo?
Ok OK Joaquín, Daniel es un Banquero con 20 años de experiencia, ingeniero industrial, tiene 2 hijos adolescentes, recién divorciado, con gran experiencia en promoción de crédito que aspira al puesto de director del Banco; quiere tener una casa en Cuernavaca, volverse a casar y ahorrar para retirarse a los 55. ¿Lo resumí bien?
Dany, fíjate en tu definición:
1) Traes a valor presente tu pasado: ingeniero, casado, 2 hijos, divorciado, 22 años de experiencia
2) Traes a valor presente tu futuro: director del banco, casa en Cuernavaca.
3) Tu Costo de Capital: ¿Qué te importa más: ¿la seguridad que te da el pasado o la ambición del futuro? Costo de capital del pasado > al Futuro
4) Sumas los valores presentes de tu pasado y de tus expectativas
5) Resultado: Daniel Espejo hoy.
Si hoy te presento a un editor y te propone comprarte tus ensayos, (que no mencionaste como parte de tu pasado) para que hagas una serie de libros y te da un anticipo de USD 1.5 millones qué pasa?
1) Traes a valor presente tu pasado: Escritor e ingeniero, casado, 2 hijos divorciado, 22 años de experiencia
2) Traes a valor presente tu futuro: Escritor de Best sellers, casa en la Rivera Francesa.
3) Tu Costo de Capital: Futuro > Pasado
4) Sumas los valores presentes de tu pasado y de tus expectativas
5) Resultado: Daniel Espejo hoy.
Igual pasa con las empresas.
Comments